Come ci si difende dai ribassi del mercato?

Una delle prime domande che un investitore si pone è: 

"Come ci si difende dai ribassi del mercato?" 

La seconda... 

"Posso provare a prevederlo?" 

La risposta è: investendo nelle asset class con metodo, diversificazione e orizzonte temporale di medio e lungo termine il ritorno sarà certamente positivo (lo dicono i dati). La variabilità dei prezzi induce a "perdite temporanee" nel breve termine, ma se il capitale è diversificato ed impiegato per un tempo sufficientemente lungo, il rendimento negativo nel breve termine non è più un problema ma un’opportunità. 

Tutti gli investitori cercano di evitare queste variazioni negative, ma ciò non è possibile perché bisognerebbe essere capaci di prevederle. Ma, anche se le prevedessimo per una volta,  occorrerebbe trovare il momento giusto per vendere (timing) o dovremmo acquistare asset class inversamente connessi al portafoglio o acquistare uno strumento finanziario a protezione. 

Questo tipo di operazioni non avrebbe mai fine, la nostra capacità di previsione dovrebbe essere sempre efficiente altrimenti il timing comprometterebbe il rendimento a medio-lungo termine che potevo raggiungere non curandomi delle variazioni di breve termine, portando avanti la mia strategia di investimento.

Il vero problema è che le operazioni per ridurre a zero la volatilità, nella stragrande maggioranza dei casi, producono perdite sul capitale. Questo deriva dal semplice fatto che le previsioni sull’andamento delle asset class sono previsioni e non certezze.

Non cercate di centrare i massimi e i minimi, solo i bugiardi ci riescono.

(Victor Sperandeo)